O que é securitizadora
Entenda a definição e o papel da securitizadora no mercado financeiro.
Securitizadora: O Que É, Como Funciona e Vantagens
Descubra como as securitizadoras transformam recebíveis em ativos financeiros e oferecem liquidez para empresas de todos os portes. Conheça o papel da Top Invest nesse mercado.
O que é uma securitizadora?
Uma securitizadora é uma instituição financeira que adquire direitos creditórios (recebíveis) de empresas e os transforma em títulos negociáveis no mercado de capitais, como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) ou Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC). Dessa forma, a empresa cedente obtém liquidez imediata, enquanto investidores ganham acesso a ativos lastreados em crédito.
Para se aprofundar, leia nosso artigo: O que é securitizadora.
Como funciona a securitização?
O processo começa quando uma empresa cede seus recebíveis (duplicatas, cheques pré-datados, contratos) para a securitizadora. A securitizadora analisa, estrutura e emite títulos lastreados nesses créditos, que são vendidos a investidores no mercado. A empresa recebe o pagamento à vista, com desconto, e a securitizadora gerencia o fluxo de recebimento dos devedores.
Veja detalhes em: Como funciona a securitização.
Securitizadora vs bancos e factoring
Diferentemente dos bancos, que concedem empréstimos com base em análise de crédito da empresa, a securitizadora compra os recebíveis sem criar dívida no balanço. Já o factoring compra duplicatas com capital próprio, enquanto a securitizadora utiliza o mercado de capitais para captar recursos, permitindo maior escala e taxas mais competitivas.
Entenda melhor: Securitização vs factoring.
Vantagens para empresas cedentes
Ao utilizar a securitização, a empresa transforma vendas a prazo em capital de giro imediato, melhora seu fluxo de caixa e reduz o risco de inadimplência. Além disso, a operação não aparece como dívida, preservando a capacidade de endividamento.
Confira mais benefícios: Vantagens da securitização.
Mercado de crédito no Brasil
O mercado de securitização no Brasil tem crescido significativamente, impulsionado pela busca de alternativas ao crédito bancário tradicional. As securitizadoras desempenham papel fundamental ao conectar empresas que precisam de liquidez com investidores em busca de renda fixa lastreada em recebíveis.
Leia sobre: Mercado de crédito no Brasil.
Regulamentação de securitizadoras
As securitizadoras são reguladas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e, em alguns casos, pelo Banco Central do Brasil. A Lei nº 13.476/2017 trouxe maior segurança jurídica ao setor, permitindo a emissão de títulos com lastro em recebíveis de forma mais eficiente.
Saiba mais sobre as regras: Regulamentação de securitizadoras.
Perguntas frequentes sobre securitizadoras
A securitizadora pode comprar qualquer tipo de recebível?
Sim, desde que sejam direitos creditórios elegíveis, como duplicatas, cheques, contratos de aluguel, entre outros.
Qual a diferença entre securitizadora e banco?
O banco empresta dinheiro; a securitizadora compra recebíveis e emite títulos, sem criar dívida para a empresa cedente.
Quais os custos envolvidos?
As securitizadoras cobram uma taxa de desconto sobre o valor dos recebíveis, além de eventuais taxas de estruturação.
Para uma lista completa, acesse: perguntas frequentes.
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perguntas frequentes
Tire suas dúvidas mais comuns sobre securitizadoras e o processo de securitização.